dismiss-alert
header-area-background-wrapper
site-banner
center-left-menu

Nasıl çalışır?

1 dakikalık video
center-right-menu
Bu makale sizin için İngilizce’den otomatik olarak çevrilmiştir. Eğer orijinal metni İngilizce olarak okumak isterseniz, lütfen bu bağlantıya tıklayın.

İsviçre'deki Varlık Yöneticileri için Yeni Lisans Gereksinimi

21 January 2020
2020 yılına kadar, İsviçre'deki harici ve bağımsız varlık yöneticilerinin faaliyet göstermek için lisans almaları gerekmiyordu. Bununla birlikte, ilgili bir endüstri düzenleme kuruluşuna kaydolmaları gerekiyordu. Yeni kara para aklamayla mücadele önlemlerine uymak, bu değişmek üzere. Önceden, sadece kolektif yatırım planı yöneticilerinin bunu yapması gerekiyordu. Parlamento, 15 yılı aşkın süredir faaliyet gösteren varlık yöneticilerinin “tarihsel tahsisi” sağlayacak bir tasarıyı reddetti. Federal Konsey bazı geçiş dönemlerinin uzatılması yönünde oy kullandı, ancak etkilenen tüm kuruluşların hemen harekete geçmesi gerekiyor.

Kapsanmayanlar Nelerdir?

1 Ocak 2020'den itibaren yeni düzenlemeler, profesyonel olarak sorumlu varlık yöneticileri için lisans verilmesini gerektiriyor. "Profesyonel", Varlık Yöneticisinin:

  • Bir takvim yılında 20'den fazla iş ilişkisi kurar veya sürdürür
  • Bir takvim yılında 50.000 İsviçre Frangının üzerinde para alıyor
  • 5 milyon CHF'yi aşan üçüncü taraf varlıklarını yönetir


Varlıkların grup şirketleri için aile varlığı olarak, katılım çalışanları adına veya düzenlenmiş, yasal bir yetki çerçevesinde yönetildiği durumlarda istisnalar geçerlidir. Yeni FINMA lisanslama gereksinimleri denetimle ilgili değildir; FINMA, yalnızca FinIA yürürlüğe girdiğinde bir üçüncü taraf denetim kuruluşunu onaylayabilir. Bununla birlikte, mevcut yasa, özdenetim kurumlarının 30 Haziran 2020 tarihine kadar, hüküm hazırlamak için üç yıllık bir ödemesiz süre ile bir denetim kuruluşuna katılmasını gerektirmektedir. Varlık Yöneticileri İsviçre'den çalışmalıdır. Organizasyon şirketi daha geniş bir mali grubun parçasıysa, bu tür karar alma belirli koşullar altında yabancı bir kuruluş tarafından izin verilebilir. Varlık yöneticisini yalnızca bir İsviçre vatandaşı temsil edebilir.

"Uygun Organizasyonu" Açıklamak

İsviçre'deki finansal hizmet sağlayıcıları, esnek iç kurallar sistemi ile sağlam bir organizasyon yapısı sağlamalıdır. Varlık Yöneticilerinin bir risk yönetimi politikasına sahip olması ve finansal faaliyetlerde bir payının olmaması gerekir. Kuruluşun bağımsız uyum prosedürleri olmalıdır. FINMA, 10 milyon CHF'nin (brüt gelir) üzerinde olan kuruluşlar için bağımsız iç denetim önlemleri gerektirir. Geliri 2 Milyon İsviçre Frangının altında olan şirketler ve 5 veya daha az tam zamanlı çalışanı olan şirketler (Küçük Varlık Yöneticileri olarak adlandırılır) bazı uyum faaliyetlerinin geçerli olmadığını görebilir.

Teminat ve Sermaye Gereksinimlerinin Açıklanması

Varlık yöneticisi, şirket türü veya büyüklüğüne bakılmaksızın minimum 100.000 İsviçre Frangı (nakit) ile ödeme yapmalı ve en son yıllık mali tablo sabit maliyetlerinin değerinin en az% 25'ini kendi fonlarından temin etmelidir.

  • Kuruluşun işletme giderleri
  • Personel giderleri
  • Sabit kıymet amortisman değeri
  • Değer, provizyonlar ve her türlü kayıpta yapılan ayarlamalar


Maksimum 10 milyon CHF'ye kadar.

5 yıldan fazla deneyime ve en az 40 saatlik resmi eğitime sahip “Yeterince Nitelikli” olmalıdır. Kuruluşlar, yönetimin en az iki üyesinin her iki gereksinimi de karşılamasını sağlamalı ve yönetim görevlerini yerine getiremez hale gelirse sağlam bir halefiyet çerçevesi sağlamalıdır. Varlık Yöneticisi, dahili çatışmaların müşteri ayrımcılığına izin vermediğinden emin olmalıdır. Ancak bu mümkün değilse, bu tür gerekçeler açıklanmalıdır. Nitelikli rızanın sağlandığı varsayıldığında, tam bir yasak getirilmeyecektir.

"Hong Kong Özel İdari Bölgesi'nde (HKSAR) 'Tek Ülke, İki Sistem' Politikası Uygulaması" başlığı altında, türünün ilk örneği olan Beyaz Kitap, "tek ülke" ilkesinin nasıl uygulanacağını anlatmaktadır. "HKSAR'daki iki sistem" geniş çapta tanınan bir başarıya ulaştı ve Hong Kong ile yabancı yatırımcıların uzun vadeli çıkarları içindedir.

Bültenimize abone olun

Bu haberi paylaş:

 

Stars